中鋼協：中國鋼鐵產能過剩問題基本解決 全球鋼市現震蕩回升走勢
原本弱行的國際鋼市，在中國市場的推動下出現了震蕩回升走勢。月末，根據相關的全球鋼材基準價格指數顯示，周環比上漲0.7%（漲幅擴大），月環比下跌0.6%（跌幅收斂）。其中：扁平材指數107.2點，周環比上漲0.4%（漲幅擴大），月環比下跌1.1%(跌幅收斂)；長材指數129.3點，周環比上漲1.1%（漲幅擴大），月環比下跌0.1%（跌幅收斂）；亞洲指數127.4點，周環比上漲1.1%（漲幅擴大），月環比上漲0.4%（由跌轉漲）。亞洲中的中國指數131.3點，周環比上漲1.2%（由平轉升），月環比上漲0.4%（由跌轉升）；美洲指數108.7點，周環比下跌0.1%(由平轉跌)，月環比下跌0.8%（與前持平）；歐洲指數101.1點，周環比上漲0.2%（由跌轉升），月環比下跌2.5%（跌幅擴大）。基于全球鋼市在中國市場的強勢推動下，提前結束了階段性調整并重拾升勢的走勢，預測今年國際鋼市仍以“漲升收官”，或為大概率事件。
01
中國鋼鐵產能嚴重過剩問題基本解決
中國鋼鐵工業協會黨委書記兼秘書長劉振江、常務副會長顧建國日前在北京與世界鋼鐵協會總干事巴松交流時表示，2016年以來，中國已化解鋼鐵過剩產能1.15億噸，并徹底清除了“地條鋼”產能，鋼鐵產能嚴重過剩的問題已基本解決，企業設備利用率和鋼材價格都回升到了合理區間。
美國政府補貼鈕科鋼鐵公司建新廠。密蘇里州州長Eric Greitens日前宣布，紐柯鋼鐵投資至少2.5億美元，在密蘇里中部的錫代利亞建造了一家新鋼廠建造一家小型鋼廠。Greitens的行政團隊稱，一旦工廠完工，將創造超過250個工作機會。經濟開發部女發言人Maggie Kost表示，該公司在未來15年內將獲得高達2730萬美元的發展激勵金。Maggie Kost還稱，如果不是今年夏天密蘇里政府通過了一條法律，那紐柯鋼鐵公司很可能不會在密蘇里新建鋼廠，因為這條法律允許鋼廠和其他主要的耗電企業通過談判獲得長期的低電價合同。
2023年鋼鐵業盈利水平上升是合理回歸。中國鋼鐵工業協會常務副會長顧建國在日前舉行的一次行業論壇上表示，2023年鋼鐵行業在去年走出低谷基礎上實現了穩中向好的發展態勢，企業效益穩步增長，但并沒有大幅度擠壓下游行業利潤空間，鋼鐵行業贏利水平上升屬于合理回歸范疇。
02
世界各地粗鋼產量有增無減
世界鋼鐵協會最新數據顯示：2023年10月份，全球66個納入世界鋼鐵協會統計國家的粗鋼產量1.453億噸，同比增長5.9%。粗鋼產能利用率73.0%，同比增長3.0個百分點；1-10月，全球粗鋼產量14.11億噸，同比增長5.2%。其中，亞洲粗鋼產量9.75億噸，增長5.3%。歐盟1.41億噸，增長3.7%。北美9646萬噸，增長4.1%。南美3621萬噸，增長7.4%。中東2717萬噸，增長13.3%。獨聯體8524萬噸，增長0.4%。
亞洲鋼材市場：震蕩上漲
扁平材方面：市場價格漲跌不一
在印度，進口商正考慮從韓國進口熱軋板卷。據稱，原由是中國商品級熱軋板卷出口價格居高不下，在南亞國家很難操作。目前，韓國出口印度市場12月交付期的熱軋板卷cfr孟買報價為585-590美元/噸，較之前的報價下跌15美元/噸左右。但盡管如此，印度進口商針對韓國生產的熱軋板卷提出的cfr孟買議價盤僅在565-570美元/噸。有孟買的進口商表示，中國生產的商品級熱軋板卷cfr孟買可操作價格為560-565美元/噸，但是進口此類產品不含稅總成本高達4.2-4.25萬盧比/噸，而從韓國進口熱軋板卷的成本僅需3.8萬盧比/噸。而且，印度對進口自中國的熱軋板卷征收12.5%的進口關稅，而韓國熱軋板卷卻可免繳關稅。所以，中國產品在印度市場沒有市場。有分析人士表示，印度本土鋼廠為了與進口產品競爭，也開始降低熱軋板卷價格。在日本，A569 0.121*48mm熱軋板卷出口價格620美元/噸（FOB），月環比持平。鍍鋅薄板G90 0.8*48mm出口780美元/噸（FOB），也與前期價格持平。在韓國，10月份韓國鋼材出口量較上年同期下滑8.3%至2378714噸，較9月份下降13.9%，這是韓國鋼材出口今年以來的首次下滑。有韓國市場分析人士表示，一直持續強勁的管材出口出現大幅下滑，可能是導致10月份韓國鋼材出口整體下滑的主要原因。10月份，韓國管材出口環比下降12.3%至173115噸。在印尼，喀拉喀托鋼鐵公司稱，受益于中國去產能，印度尼西亞今年7月以來鋼價開始上漲，目前熱卷和鋼坯價格已從之前400美元/噸和300美元/噸分別漲至630美元/噸和550美元/噸。基于未來兩年大選帶動基礎設施項目建設提速和鋼價上漲，預計明年公司鋼材銷量和銷售額將增10%，發貨量至少200萬噸。11月份，中國出口東南亞SS400 3-10mm熱軋板卷均價560美元/噸（FOB），較月初下跌10美元/噸。SPCC 1.0mm 冷軋板卷出口均價620美元/噸，下跌5美元/噸。DX51D+Z 1.0mm鍍鋅卷出口660美元/噸（FOB），下跌15美元/噸。
長材方面：市場價格穩中有漲
在韓國，雖然需求下降，但H型鋼的價格卻在上漲。目前，韓國從中國進口的H型鋼平均價格已經從570美元/噸上漲至620美元/噸。有市場人士表示，價格上漲主要是中國國內市場走勢堅挺。11月份，中國HRB400 20mm螺紋鋼出口均價540美元/噸（FOB），與月初持平。有市場分析人士表示，中國鋼材市場的持續走強，對東南亞市場的影響力較大，預測年末市場或可平穩。
貿易關系方面：
11月10日，澳大利亞反傾銷委員會發布第2017/157號公告稱，決定對進口自中國大陸的鍍鋅板發起反傾銷和反補貼期中復審立案調查，對進口自韓國和臺灣地區鍍鋅板發起反傾銷期中復審立案調查，除韓國Dongkuk Steel Mill Co Ltd.、臺灣地區Ta Fong Steel Co. Ltd.和Sheng Yu Steel Co. Ltd.之外的中國大陸、韓國和臺灣地區的出口商涉案，自公告發布之日起生效。同日，澳大利亞反傾銷委員會發布的第2017/158號公告稱，決定對進口自中國的鍍鋁鋅板發起反傾銷和反補貼日落復審調查，對進口自韓國鍍鋁鋅板發起反傾銷日落復審調查，自公告發布之日起生效。本案傾銷調查期為2016年10月1日-2023年9月30日。
簡測：基于中國鋼材市場的強勢上漲，預測年末亞洲鋼市或繼續震蕩上揚的走勢。
歐洲鋼材市場：總體上漲
扁平材方面：市場價格漲跌不一
在歐盟，熱軋板卷出廠價格633美元/噸，較月初上漲3美元/噸。冷軋板卷出廠價格730美元/噸，較之前上漲5美元。截止11月24日，歐盟熱軋板卷進口價格為590美元/噸（CFR），較月初下跌15美元/噸。冷軋板卷進口價格675美元/噸（CFR），與上期持平。
長材方面：市場價格穩中有升
在歐盟，螺紋鋼出廠價格635美元/噸，網線用材611美元/噸，均上月持平。螺紋鋼進口價格593美元/噸（CFR），較前期上漲13美元/噸，網線用材582美元(CFR)，上漲1美元/噸。在獨聯體，11月下旬，方坯出口價462美元/噸（黑海/波羅的海FOB）,較上月上漲6美元/噸。
簡測：根據運行態勢結合基本面情況預計，年末歐洲鋼市或繼續震蕩上揚走勢。
美洲鋼材市場：漲跌不一
扁平材方面：市場價格漲跌互現
在美國，熱軋板卷出廠價格680美元/噸，較月初上漲5美元/噸。冷軋板卷出廠價格860美元/噸，較月初下跌20美元/噸。標準厚板出廠價格740美元/噸，與之前持平。11月份，美國熱軋板卷進口價格610美元/噸，冷軋板卷進口價格740美元/噸，厚板進口價格670美元/噸，均較月初持平。另外有消息稱，SSAB北美公司和安賽樂米塔爾美國公司緊跟其他北美板材廠調價的步調，也將板材價格上調40美元/噸。有市場人士表示，最近兩周時間，幾乎所有美國鋼板廠完成第二輪上調，每噸增加80美元左右。在秘魯，當地長材制造商Aceros Arequipa表示，2023年秘魯鋼材表觀消費量預計同比下跌2%至300萬噸。秘魯對進口自巴西和墨西哥的螺紋鋼產品征收反傾銷稅一事獲得了Aceros Arequipa首席執行官認可與支持，但他認為政府應該采取更多措施來防止進口產品帶來的不公平競爭條件。在南美，由于南美地區賣家下調報價，使拉丁美洲熱軋板卷出口價格下跌。目前，拉丁美洲fob出口價為555-560美元/噸，前之前下滑15美元/噸左右。拉丁美洲出口冷軋板卷fob參考價格為620-635美元/噸，與之前大體持平。有鋼貿人士表示，巴西出口厚板fob報價高于560美元/噸，但是由于價格過高，基本沒有成交情況。而且，如此高價也無法與中國生產的產品競爭。目前。拉丁美洲主流厚板出口價為545-560美元/噸（fob），繼續保持平穩。
長材方面：市場價格漲跌不一。在美國，長材價格基本平穩。目前，主要地區進口的螺紋鋼579美元/噸（CIF 含手續費），與上月持平。網用線材623美元/噸（CIF），下跌5美元/噸。小型型鋼684美元/噸（CIF），與上月持平。有市場人士表示，近期土耳其廢鋼價格震蕩運行，給市場增加了些不確定因素。
貿易關系方面：
（1）11月17日，美國國際貿易委員會（USIMotor）發布公告稱，對進口自中國大陸、意大利和臺灣地區的鍛鋼件作出反傾銷產業損害肯定性初裁，同時對中國涉案產品作出反補貼產業損害肯定性初裁。美國商務部預計將于2023年12月29日對此案作出反補貼初裁，于2021年3月14日對此案作出反傾銷初裁；
（2）智利政府的官方公報稱，負責調查進口價格扭曲的一個委員會已經對用于采礦業的中國產盤條施加反傾銷稅。委員會建議對進口盤條征收一年的關稅，江陰興澄特鋼的稅率為8.2%，東北特鋼的稅率9.8%，寶鋼及其他中國公司的稅率22.9%；
（3）11月17日，哥倫比亞貿工旅游部發布200號決議，對原產于中國的U型和L型鋼鐵型材作出反傾銷調查初裁，并對涉案產品設定473.28美元/噸的基準價格，當報關FOB價低于該基價時，征收稅額為兩者差價。上述措施自公布之日起生效，為期6個月。
簡測：根據運行態勢結合基本面情況預計，近期美洲鋼市或繼續漲跌互現格局。
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